哎，她多么想甩掉这些标志地位的装饰品，把沉重的花环扔到一边去！她花园里的红花戴起来要适合得多，但她不能这么做。她说了一声“再见吧！”就像一个水泡轻盈地冒出了水面。
当她把头伸出海面的时候，太阳刚刚落下去，但所有的云朵染着玫瑰色和金黄色的光彩。而且在淡红色的天空上，太白星已经升起来，闪着明亮美丽的星光。空气温和新鲜，大海风平浪静。一只有三根桅杆的大船停在海面上，因为没有一丝风，船上只挂着一张帆。水手们正坐在护桅索的周围和帆桁上。船上传来音乐和歌声。黄昏降临的时候，无数盏五颜六色的灯一起亮了起来，看起来就好像飘扬在空中的世界各国的国旗。小人鱼一直游到舷窗边，当海浪把她托起的时候，她可透过水晶一样透明的窗玻璃，望见里面站着很多衣着华丽的人们，其中最漂亮的那位，是一位长着一双大大的黑眼睛年轻的王子，很明显他的年龄不超过16岁。今天是他的生日，所以今天这样热闹。水手们在甲板上跳着舞。当王子走出来的时候，一百多发焰火一齐射向天空，把天空照得像白天一样亮堂。小人鱼吓坏了，赶快沉到了海底下。可是不一会儿她又把头伸出来了，这时候她觉得好像满天的星星都在向她落下来。她从来没看到过这样的焰火。好像许多巨大的太阳呼呼地旋转着，光耀夺目的大鱼飞向蓝色的天空。这一切都倒映到明净的蓝色的海面上。这只船全身都被照得那么明亮，连每一根小绳子都可以看得清楚，船上的人呢，当然看得更清楚啦。啊，年轻的王子是多么英俊啊！当音乐声在辉煌灿烂的夜里慢慢消失的时候，王子微笑着跟水手们一一握手。
夜深了，但是小人鱼还无法把眼睛从这只船和这位漂亮王子的身上移开。那些五颜六色的灯熄灭了，焰火也不再发射了，礼炮声也不响了。可是大海却不平静了，海的深处响起了嗡嗡声和隆隆声。小人鱼坐在水上，一起一伏地漂着，所以她能看到船舱的里面。可是过了一会儿，船继续往前开了，船帆先后一一张开了。浪涛大起来了，沉重的乌云出现了，闪电在远处闪起来了。啊！可怕的风暴快要到来了！水手们把船帆收了起来，大船在汹涌的海上摇摇摆摆地向前急驶，浪涛涌上来，像一座庞大的黑山，好像要折断船的桅杆。大船像只天鹅一样，一忽儿钻进浪涛里，一忽儿又在高高的浪尖上抬起头来。对小人鱼来说，这似乎是一种很有趣的航行；但对水手们来说，却不是那么一回事儿。最后这只船发出了破裂的声音，它粗厚的壁板被浪涛打弯了；船桅像芦苇草似的被折成两截；船开始倾斜，海水涌进了船舱。直到这时，小人鱼才知道他们遇上了危险。她自己也不得不注意避开漂浮在水上的船梁和船的碎片。
天一下子变得漆黑，什么东西也看不见了。不过闪电照亮了天空，让她看到了船上的人们。她看见落到水里的每个人在拼命挣扎，为自己找生路。她在人群中特别寻找着那位王子。船断裂的时候，她曾看到他沉到海里。起初她非常高兴，因为这样一来他可以跟她在一起了。可是她又想起人类是不能生活在水里的，当他落到海底宫殿的时候，他肯定已经成了尸体了。
不行，决不能让他死去！所以她在那些漂着的船梁和木板之间游来游去，完全忘了它们可能会把她撞得粉身碎骨。她一会儿深深地潜到水里，一会儿又在浪涛中高高地浮出来，这样她最后终于来到了王子的身边。在这狂暴的海里，他已经游不动了。他的手脚开始支持不住了，他美丽的眼睛闭上了。要不是小人鱼及时赶来，他一定会死的。她把他的头托出水面，听凭浪涛载着他们漂到什么地方去。
天亮的时候，风暴已经过去了，那只船的碎片都消失了。火红的太阳从地平线上升起，照在水面上，阳光好像把生命的红色带回到了王子的脸上，不过他的眼睛仍然是闭着的。小人鱼在他清秀的高额头上亲了一下，把他湿透了的头发往后理，她觉得他的样子像极了她小花园里的大理石像。她又吻了他一下，希望他能活过来。