悟空越想越不对劲，心想这个妖怪竟然知道自己曾经的名号是弼马温，想必跟天庭有一定的渊源，不如先上天庭问个究竟。玉皇大帝召齐了众天兵天将在灵霄宝殿上集合，点了一遍名册，众星宿全都在此，并没有少一个在下界兴风作浪，看来那妖怪不是哪路神仙变的。于是玉皇大帝便让悟空挑几员大将随他下界降妖，悟空先带着托塔李天王和哪吒三太子来到了金兜洞。
哪吒先打头阵，变作了三头六臂手持六件兵器朝妖怪掷去，谁知道那妖怪也变成了三头六臂，手拿数杆长枪出击。哪吒大喊一声“变”，各种兵器一下子复制出成千上万来，如骤雨般朝那妖怪齐刷刷地冲过去。可那妖怪一点都不畏惧，又从袖子中取出了那个金刚圈往空中一扔，哪吒的所有兵器都被妖怪的圈子套走了，他只好悻悻而回。
回到了大本营，哪吒说道：“那妖怪有件厉害的宝贝，把我的兵器都收了去！”
悟空和托塔李天王商议了一下，想到这个妖怪的法宝什么兵器都能收，除非是水火无形的东西，于是他们便来到南天门找到火德星君来帮助放火烧那妖怪。火德星君领命，带领了众手下来到了金兜山。这次由李天王来把妖怪引过来，两个人打得天昏地暗，不过一会儿工夫妖怪又把他的法宝掏了出来，李天王见状赶忙驾云撤退，火德星君率领众火神把所有的火器都掷向了那个妖怪，可那妖怪把法宝一抛，火神们的火器全部被套走了。火德星君没有办法，也只好回来向李天王和悟空汇报。
悟空只得又去请水德星君出马，放水淹死这个妖怪。可谁知道那妖怪的法宝还能挡水，大水始终没不过他的金兜洞。悟空见水火星君都降不住那妖怪，不免有些心急，实在气不过就跳了下来与那妖怪大打起来。两个人相持了数十个回合，双方难定高下，悟空拔下一把毫毛变出了百十来个小猴子，抱着妖怪的腿又啃又咬，那妖怪掏出了法宝把小猴子们都收走了，悟空急得直抓耳挠腮。
大家聚集在一起商量，觉得只有把他的那个法宝偷过来才能降住那妖怪。于是悟空摇身一变变成了一只大苍蝇飞进了金兜洞中，见那妖怪正在大吃大喝，小妖们都在一旁喝酒欢呼，庆祝大王的完胜。悟空非常气愤，但是他只想赶快偷到那法宝，又变成了一只青面小兽四处搜寻，忽然他眼睛一亮，在一面墙上发现了自己的金箍棒，他赶忙现出了原形抄起了金箍棒一路打了出去。
半夜三更时分，悟空变成了一只蟋蟀钻进了洞中，见那妖怪正在呼呼大睡，法宝就挂在他的胳膊上。悟空跳到了他的石床上，狠狠地在他的胳膊上咬了一口。妖怪挠了挠胳膊，转了个身又睡下了，实在偷不到只好来到洞后的墙边，把众神们的兵器都给偷了出来。众神们拿回了自己的兵器，又重整旗鼓来讨伐妖怪，可那妖怪用法宝又把他们的兵器给收走了。
没有办法，悟空只得去西天求助如来佛祖，佛祖说收这妖怪得去找太上老君，悟空又去兜率宫找太上老君。太上老君发现自己的坐骑青牛和金刚琢都不见了，于是赶忙跟随悟空来到了金兜山，太上老君一看果然是自己的坐骑青牛，于是唤他跟自己回天庭。青牛怪一见自己的主人来了，立刻恢复了原形，随太上老君返回了兜率宫。
悟空、八戒和沙僧来到金兜洞中救出了唐僧，师徒四人继续往西行走。