从秋到冬，唐僧师徒四人一路西行，此时又遇到一座高山阻挡了去路。四周都是积雪，他们又冷又饿，于是唐僧提议先找户人家化顿斋饭再做打算。
他们望见不远处有处小房子，像是一户人家，唐僧说就往那里去吧。可悟空感觉那座小房子周围妖气弥漫，似是不祥之地，不让他们过去，转过头对他们说道：“师父，我见那里妖气重重，你们别过去在此等候，我去别的地方化些斋饭来！”说完用金箍棒在地上画了一个大圆圈，让唐僧坐在圆圈的中间，八戒、沙僧带着白龙马和行李也一起呆在圈子里面，并嘱咐他们好好保护师父，说道：“师父，这个圈比铜墙铁壁还要牢固，能挡住一切妖魔鬼怪，八戒、沙师弟，你们切记一定不要走出这个圈子啊！”嘱咐完之后就驾上筋斗云去化斋了。
过了几个时辰也没见悟空回来，八戒的肚子咕咕直叫唤，于是抱怨道：“这个弼马温，也不知道上哪儿化斋去了！把师父晾这儿说不定正自己吃独食呢，哼！”唐僧和沙僧也觉得干坐在这里又冷又饿，实在难受，八戒提议道：“要我说咱们别在这儿等那猴子了，咱们往西走走，说不定还能碰到什么人家能吃顿饱饭呢！”唐僧和沙僧也同意八戒的提议，于是他们走出了悟空画的圈，往西边的方向而去。
走了不一会儿，他们眼前出现了一处楼台，坐北朝南，门虚掩着。八戒说道：“师父，咱们进去瞧瞧！”
唐僧说道：“切莫冲撞了别人。”
他们走进了门，楼台里面没有人，有三间堂屋，正屋里面隔着一面屏风，他们越过屏风看见前方有一张象牙床，床上有一张刺绣棉被。八戒壮起胆子过去把棉被掀开了，这一看差点把八戒吓一跟头，棉被里面盖着一堆白森森的骷髅，八戒转身拉着唐僧和沙师弟就往门外跑。
待他们定了定神之后，发现旁边的屋子里面有亮闪闪的东西，他们走进房间，发现是三件棉袄。这真是雪中送炭啊，八戒拿起一件棉袄就穿在了身上，天气实在是太冷了，他赶忙把另外两件递给了师父和沙僧。
沙僧也把棉袄穿在了身上，可唐僧怎么也不肯穿，说这种行为就是偷窃，他们是出家人不能破戒，并让他们赶忙脱下来还给人家。可八戒和沙僧穿上了棉袄，感觉身上越来越紧，直叫人喘不过气来，他们拼命挣脱可是怎么也脱不下来。这动静惊动了一个妖怪，原来这处楼台便是他变出来捉人的把戏，看见果然捉住了三个和尚，于是连忙派小妖们把他们给捆了起来。
妖怪问他们道：“你们是什么人？”
唐僧老老实实地答道：“我们是从东土大唐而来，去往西天拜佛求经的和尚。”
这妖怪一听眼睛直发光，原来他早就知道吃了唐僧肉能长生不老，没想到他自己送上门来了，于是吩咐小妖们烧水磨刀，准备吃唐僧肉。
那边悟空化斋返回，发现自己画的圆圈里空空如也，师父和师弟们早就不知去向，心里琢磨该不是师父又被什么妖怪给捉了去？他跟着人和马的脚印四下搜寻，终于来到了一处高台前。这时山神和土地神出来告诉他，这个地方名叫金兜山，山上有个金兜洞，洞里住着一个妖怪乃独角犀牛王，本领高强，悟空望着眼前这处洞府心想，这里大概就是那妖怪的居穴了。
于是悟空站在洞口叫起阵来，那妖怪一听外面是孙悟空，心里一惊，早就知道唐僧的大徒弟孙悟空是当年大闹天宫的齐天大圣，当年多少天兵天将都没能降伏他……妖怪摇了摇头，切不能长他人志气灭自己威风，于是拿起了自己兵器钢枪出洞应战。
悟空对妖怪喊道：“齐天大圣孙悟空在此，你快把我师父和师弟们放出来，不然俺老孙就让你见识一下我的厉害！”
那妖怪嘿嘿一笑，说道：“我当是哪路神仙，原来是那弼马温，我倒要领教领教你的本事！”说完举起钢枪就往悟空头上砍去，悟空也抡起了金箍棒，两个人恶斗起来。
小妖们堆在一旁给大王助阵，看来这妖怪也的确是本领高强，跟悟空对打了几十个回合，你来我往，刀枪棍棒混杂在一起仍然不乱章法，可是两个人仍然没有分出胜负来。妖怪吩咐小妖们一齐上，他们抄起了自己的武器胡乱抡了起来，把悟空严严实实地围在了中间。悟空见状使法变出了千百条金箍棒，三两下就把小妖们打得落花流水。
那妖怪冷冷一笑，从袖子里取出一个金刚圈似的东西往半空中一扔，不用片刻就把悟空的金箍棒给套走了。见自己的兵器被妖怪收了，悟空只得先驾上筋斗云逃走再做打算。