这时，皮奴乔已经得到了他渴望已久的快乐，担心会在他情人的怀里睡着，所以他起身回到自己的床上去睡。他来到床边，发现了摇篮，以为他一定碰巧摸到了主人的床边。所以，他继续向前摸索，爬上了主人的床，把主人弄醒了。皮奴乔以为他的同床是阿德里安诺，便对他说：“相信我的话吧，没有哪个女人能比尼科洛莎更加可爱！真的，她给了我最大的快乐，这是别的男人和女人在一起未曾享受过的。从我离开这张床，我已经在那口井打了六次水了。”
这番话使主人有些不高兴。“这个家伙究竟在这儿干什么？”他问自己，然后越听越生气，他对皮奴乔说：“那真是一种卑鄙的手段！你怎么能对我干出这种事情呢？无论如何，我要让你为此受到惩罚。”
皮奴乔不是世界上最聪明的青年，他意识到自己的错误时并不赶紧去挽救局面，反而却说：“让我受惩罚？为什么？你能把我怎么样？”
女主人以为自己与丈夫睡在一起，对阿德里安诺说：“啊，亲爱的！听听我们的客人在说什么。他们好像为什么事儿吵起来了。”
“让他们吵去吧，”阿德里安诺笑着说，“他们昨晚酒喝得太多了，他们真该死！”
女主人觉得她听清了是她丈夫在忠告某人，当然也听出了阿德里安诺的声音，这使她立刻明白了自己睡在哪里、与谁睡在一起。但她是一个聪明的女人，一句话也没说，立刻下了床，尽管房间里一片漆黑，她抓住婴儿的摇篮，摸索着拉到女儿的床边，上了床，躺在女儿身边。然后，她假装被丈夫的争吵声音惊醒了，招呼丈夫，问他为什么与皮奴乔争吵。
“难道你没听见他说他刚才和我们的尼科洛莎干的什么事情吗？”丈夫回答。
“哎呀，他在撒大谎，”妻子说，“他没有和尼科洛莎睡觉。我和她睡在一张床上，我自从躺下一直没合眼。你，你竟然相信他的话，你真是一个大傻瓜。你们昨天晚上都喝多了，你们躺下就做梦，而且梦游，天主知道你们为什么下床乱走！遗憾的是你们没有跌断脖子！皮奴乔睡到你床上干什么？他为什么不睡在他自己床上呢？”
至于阿德里安诺，注意到女主人非常巧妙地把自己和女儿的羞耻掩盖过去了，对皮奴乔说：“喂，我跟你说了一百遍了，你不要这样在夜间漫游，你这种梦游和说梦话的不良习惯总有一天会使你陷入麻烦，因为你的梦话听起来像真的一样。快回到你自己床上吧，否则天主会让你受一夜罪的！”
主人听了妻子和阿德里安诺的话，立刻相信皮奴乔是在做梦。于是，他抓住他的肩膀，摇晃他，喊叫他：“皮奴乔，快醒醒。回你自己床上去吧。”
皮奴乔把他们的话听得清清楚楚，明白了自己该怎么做，于是又开始像做梦的样子发出不连贯、不清楚的喃喃自语，使主人禁不住哈哈大笑起来。但最后，因为他感到有人摇晃他，他假装醒来，对阿德里安诺大声叫唤：“怎么回事？已经天亮了吗？是你在叫我吗？”
“是的，”阿德里安诺说，“到这儿来睡吧。”
皮奴乔继续假装半睡半醒的样子，从主人床上下来，回到阿德里安诺那里。他们早晨起床后，主人还因为皮奴乔和他的梦而开怀大笑。在这种欢快的笑声中，两个青年备好马鞍，放好行李，与主人干了一杯酒后，骑上马，返回佛罗伦萨，为他们所做成的事儿和他们做成这件事儿的办法而颇为得意。此后，皮奴乔又想出了其他办法来与尼科洛莎幽会，共享快乐，那姑娘经常对母亲保证说，那小伙子肯定是在做梦；而她的母亲依然清晰记得阿德里安诺对她的亲热拥抱，所以不断地说服自己她没有做梦。