马骥，又叫龙媒，是商人的儿子，长得漂亮，擅长唱歌跳舞。后来，他进入了戏班学戏，装扮作女子，简直比女人还漂亮，别人都管他叫“美女”。马骥十四岁时就很有名了。他父亲老了之后就不再经商了，一天对他说：“读书不能解决温饱，你还是学我经商吧。”马骥这才开始经商。
有次坐船出海，遇到风暴，被带到一个城市，那里的人都奇丑无比，看见了马骥，都以为他是妖怪。马骥刚开始也很害怕，后来知道了这个城市的人害怕他，反而开始利用这件事。看见有人正在吃东西，马骥就冲过去把对方吓跑，自己吃起来。这样过了一段时间，有一天马骥到了一个村子里，看到有个长得像人、穿得像乞丐的人。马骥停下来，但那个村民却不敢靠近，只是站在原处观望。过了半天，可能是觉得马骥不像是要吃人的样子，就走近了些。马骥笑着和他说话，虽然语言不一样，但还是能听懂一些。马骥说明了自己来自哪里，有过哪些经历。村民听后很高兴，就去告诉他的邻居们：马骥并不吃人。但是那些非常丑的人还是不敢靠近，只有那些长得比较像人的才敢走近。马骥和他们一起吃饭，并问起为什么他们会害怕。他们解释说：“我们祖上说过，从我们这里往西走很远的地方，有个国家，那里人都长得奇形怪状，我们一直觉得是传闻，今天看到您才相信确有其事。而我们国家，不是靠文章，而是靠相貌来定官职的。特别漂亮的是大官，比较漂亮的是小官，只是稍微有些漂亮的也会受到当官的宠爱，获得的财物都足以养家。我们这些人刚生下来时，就被父母抛弃了，那些不舍得被抛弃的，都是有继承权的。”马骥问他们国家叫什么。“大罗刹国，首都北面三十里的地方。”马骥请他们带着去看看。
一早起来，马骥便和他们出发了。太阳升起来时，正好到了首都。首都的墙都是黑色的，红色的石头当做瓦。正好赶上退朝，很多人从里面走出来。村民给他指着说：“看，那是宰相。”马骥看到一个耳朵长在后背上、有三个鼻孔、睫毛长得像个帘子一样的丑八怪走出来，后面还跟着很多奇形怪状的人。村民为他一一说明这些人的官职。马骥发现官职越低，长得就不那么丑了。看了会，马骥就准备回去了，没想到城里的人都指着他说他是个怪物，吓得都跑了。村民解释了半天，城里的人这才不跑了，站在原处观看。
后来，马骥虽然又回到了村子里，但朝廷里已经知道了有他这个怪人，朝中大臣们都想见识一下，于是就派人到村子里要马骥。马骥想找一个人替他引荐，但是各家都不收留他，村民就说：“你去找那个曾经当过警卫的老头，他曾经去过很多国家，见多识广，可能不害怕你。”马骥于是找到老头家，老头果然很高兴地把马骥请进自己家，当做贵客来招待。马骥看到他已经有八九十岁了，眼睛向外突出，胡子像刺猬一样浓密卷曲。老头说：“我年轻时曾经奉命去过很多国家，但是还没有到过你的国家，今天我已经一百二十岁了，能见到贵国的人，真是很荣幸啊。我已经很久不出门了，但是我愿意替你引荐。”他还问马骥：“你们那里也有乐曲吗？”马骥说有，老头请他唱一首。马骥拍着桌子打节奏唱了一首后，老头说：“真是很神奇啊，就像龙在呼啸凤在鸣叫，我从来没听过。”
第二天，马骥和老头一起来拜见皇上。皇上本来很乐意召见他，几个大臣却担心马骥的模样会吓倒皇上，皇上又不敢见他了。老头出来和马骥说了事情的经过。两人都觉得很惋惜。马骥和老头一起住了很久。有一天喝酒喝醉了，马骥拔剑表演舞蹈，还用煤灰涂黑了脸扮作张飞。老头居然觉得很漂亮，说：“你就这副样子去见丞相，他一定会很高兴，会让你当官的。”马骥说：“做游戏玩玩可以，哪能凭着脸上涂着煤灰去换取当官呢。”老头很固执地劝说马骥，最后马骥还是同意了。老头摆下酒席，邀请当官的来赴宴，又让马骥涂黑了脸在一旁等着。不一会儿，客人来了，老头叫马骥出来和大家见面。客人们都很惊讶地说：“天哪，还有这么漂亮的人啊。”大家在一起喝酒，玩得很高兴。马骥又唱又跳，客人们都被他迷住了。第二天，这些当官的都向皇上推荐马骥。皇上很高兴，把马骥召进宫来询问马骥的家乡是怎么治理国家的。马骥如实回答，受到了皇帝的欣赏，让他留在宫里吃饭。酒席间，皇上问：“听说你很擅长唱歌跳舞，可以表演给我看看吗？”马骥赶紧起来表演，也用白头巾裹上脑袋，学唱着难听的曲子。皇上很高兴，当天就给马骥封了官。从那之后，皇上经常和马骥在一起吃饭，对他十分宠爱。时间久了，别的大臣纷纷孤立马骥。马骥觉得很不安，想要辞官，皇上不同意，马骥又要求要休息一段时间，皇上这才给了他三个月的假期。马骥带着很多珠宝金银回到了最初的那个小村子。村子里的人都跪着迎接他。马骥把金银分给曾经帮助过自己的人，大家都很高兴。村民们说：“我们这些人受到了您的赏赐，为了报答您，明天我们去海中的集市为您找些珍宝。”马骥问海中的集市是什么地方，村民说：“那是鲛人的集市，他们和各国都有贸易，有很多珍宝。但是要去那里必须穿过波涛汹涌的大海，很危险。您是贵人，不能冒险。我们拿了您的钱，去替您买些珍宝回来。正好快要到赶集的日子了。”马骥问怎么知道快要到日子了呢，村民回答：“每次看到大海上有红色的鸟来回飞，就是快要到日子了。”马骥问到底是哪天，也想一起去。村民们劝他不要去，说那里太危险，马骥却说：“我本来就是在海上漂泊的人，怎么会害怕风浪呢。”