自从小木偶得到了哭、笑、生气、着急、同情、关心……他就过上了幸福的生活。可是小木偶每天晚上都会梦见他的红背包和那只狡猾的红狐狸，由于小木偶天天梦、天天梦，他都觉得心烦了，所以他下定决心要去把红背包找回来。
小木偶四处打听红狐狸的下落，问了好多人，那些人都不知道。他绝望了，打退堂鼓了，可是就在他要放弃的那一刻，他看见了一个商店，店名叫：小红狐商店。小木偶就想：咦？我遇到的那只狐狸也叫小红狐，这难道会是巧合么？小木偶越想越觉得可疑，他一步一步地走向商店，推开门，东张西望地寻找红狐狸的身影。果然找到了当年那只狡猾的狐狸。小木偶一个箭步冲上前，抓住了小红狐的尾巴，大声说：“如果你再撒谎，你就会变丑！”小红狐根本没把小木偶放在眼里，还像往常一样嘻嘻哈哈的。小木偶很生气，就把事情的经过告诉了以前的熊警察，熊警察半信半疑，来到了小红狐的商店里。熊警察问小红狐小木偶说的事情是不是真的，小红狐居然还撒谎说：“那是我的！”小木偶悄悄说了一声变，突然小红狐变了，变丑了。熊警察看着小红狐，心里想：小红狐一定是撒谎了，所以才丑的。小红狐看见自己变丑了，只好惭愧地低下了头，把红背包给了小木偶。
小木偶拿回了红书包，心里美滋滋的。
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