唷嗬，唷嗬，海盗的生活，
骷髅黑旗，
欢乐无比，麻绳一根，
唷嗬，大爷出海去！
转眼间，无家可归的孩子们——都上哪儿去啦？他们不见啦。兔子都没有他们溜得快。
我告诉你们他们都在哪里了，除了尼布斯——他到别处侦察敌情了——他们全都回到了地下的家里，那真是个美妙的地方，下面我们就要说说它。可他们是怎么进去的呢？因为地面上一个入口也看不见呀，连一堆树枝也没有；要是有一堆树枝，搬开就会露出入口。仔细瞧，你会看见那儿有七株大树，树干是空的，每个树干下面都有一个洞，和孩子的身体一样大小。这就是通向地下的家的入口，几个月来，胡克一直在找，却没有结果。今晚他会找到吗？
海盗们走近时，斯塔奇眼尖，他瞧见尼布斯躲进树林逃走了，就立刻掏出手枪，可是一只铁钩抓住了他的肩膀。
“放开我，船长。”他扭动着身子叫道。
现在，我们第一次听到了胡克的声音，那是阴沉狠毒的。“先把手枪放回去。”他威胁道。
“那是你痛恨的一个男孩，我本来是可以打死他的。”
“是啊，不过枪声会引来虎莲公主的红皮肤印第安人。你不想要你的头皮了么？”
“要我去追他吗，船长？”可怜巴巴的斯密问，“可以用我的约翰开瓶钻给他挠挠痒吗？”斯密喜欢给东西起个好听的名字，他管他的短弯刀叫约翰开瓶钻，因为他喜欢用刀往别人的伤口里钻。斯密有许多可爱的特点值得一提。例如，杀人之后，他不去擦拭武器，而是擦拭眼镜。
“我的约翰干起活来没有声响。”他提醒胡克说。
“现在还不是时候，斯密，”胡克阴险地说，“他只是一个，我要把他们七个统统干掉。散开，分头去找。”
海盗们在树林里散开了，不一会儿，只剩下船长和斯密。胡克沉重地叹了一口气；我不知道他为什么叹气，也许是因为那柔美的夜色吧。他忽然起念，想把自己生平的故事讲给他忠实的手下听。他说了很久，很真挚；可是，他讲了些什么，愚蠢的斯密，一点也没听明白。
不久，斯密听到了彼得这个名字。
“我最想抓到的，”胡克激动地说，“是他们的队长彼得·潘。就是他，砍掉了我的胳臂。”他恶狠狠地挥动着他那只铁钩。“我长久以来一直就想用这玩意儿和他握手。噢，我要把他撕碎。”
“可是，”斯密说，“我还听你说过，那钩子能顶二十只手，它能梳头，还能干别的家常事。”
“是啊，”船长回答说，“假如我是个母亲，我一定祈求我的孩子生下来就长着这样的手，而不是那只。”他得意地瞄了一眼他的那只铁钩，又轻蔑地瞥了一眼他的另一只手。接着，他又皱起了眉头。
“彼得把我的胳臂，”他心有余悸地说，“扔给了一条正好路过的鳄鱼。”
“我经常发现，”斯密说，“你对于鳄鱼有一种奇怪的恐惧。”
“我不是怕鳄鱼，”胡克纠正说，“而只是怕那一条。”他压低了嗓音说。“那条鳄鱼很喜欢吃我的胳臂，斯密。打那以后，它就一直追着我，穿山过海地跟着我，想吃我身体的其余部分，馋得直舐嘴唇。”
“这也算是，”斯密说，“一种赞美吧。”
“我可不要这种赞美，”胡克狂躁地怒吼道，“我要抓住彼得·潘，就是他让鳄鱼首次尝到了我的滋味。”
胡克在一棵大蘑菇上坐下来，他的声音有点颤抖。“斯密，”他沙哑地说，“那条鳄鱼上次差点就把我吃掉了，幸亏它碰巧吞下了一个钟，钟在它的肚子里滴答滴答地响；所以，不等它挨近我，我就听到了滴答声，赶忙逃跑了。”他放声大笑，但那只不过是干笑。
“总有一天，”斯密说，“那钟会停住不走的，那时，鳄鱼就会追上你了。”
胡克舐了舐发干的嘴唇。“可不是嘛，”他说，“我担心的就是这个。”
自从坐下来，他就觉得身上热得出奇。“斯密，”他说，“这个座位是热的。”他猛地跳了起来。“哎哟，了不得啦，我都快被烫死了。”
他们把这棵蘑菇检查了一遍，陆地上从未见过这么大、这么硬的蘑菇。他们试着把它拔起来，只一下就把它拔了起来，原来这蘑菇没有根。更奇怪的是，立刻有一股烟冒了出来。两个海盗面面相觑，“烟囱！”他们异口同声地叫了起来。
他们果真发现了孩子们地下的家的烟囱。当敌人来到附近时，孩子们习惯用蘑菇把烟囱盖上。