悟空这才料到这小妖只是那赛太岁的急先锋，他懊恼地回到了师父身边，告诉他这事情的经过。国王和满朝官员都对悟空的本领和勇气大加赞赏。悟空向国王索要一件金圣娘娘的随身物品作为信物，国王交给他一双黄金宝串，悟空接过这件信物，随即驾起云，一直往麒麟山飞去。
悟空来到了麒麟山，看见山前有个小妖，他上前一棒打昏了小妖，从他身上搜出一个牙牌，上面写着“有来有去”。他变成小妖的样子，朝着妖怪的洞穴走去。
一路上很顺利，他偷偷摸摸地来到后宫，看见两边站着几个狐狸变成的美女，正中间就坐着一个相貌出众的娘娘。悟空心想，这一定就是金圣娘娘了。只见那娘娘眼中含着泪花，一脸愁容。悟空上前行了礼，说自己刚从朱紫国下战书回来，有话要告诉她。娘娘让身旁的侍从退下，洗耳恭听。
悟空把房门关上，再看看周围确实没人，就摇身一变成了原形。娘娘吃惊正准备大叫出声，被悟空一把拦下。他掏出那串宝珠，把事情的原委向娘娘说了一遍。娘娘接过黄金宝串，连忙从座上起身，准备跪下磕头。悟空连说：“娘娘大可不必，快快起身！俺老孙只想知道那妖怪有什么厉害之处。”娘娘告诉他，这妖怪有一串奇怪的铃铛，威力无比，她还告诉悟空那串铃铛就挂在妖怪的腰间，从不离身。
于是，悟空跟娘娘商量了一番如何把那串铃铛弄到手，这样才能轻易制服妖怪。随后，娘娘请人叫来了妖怪。妖怪大摇大摆地走了进来，娘娘满脸笑容，用手去搀扶妖怪，妖怪吓得连连后退，嘴里说着不敢不敢。原来娘娘被妖怪抢来时，紫阳真人给她穿了一件五彩仙衣，使她身上长满了毒刺，令妖怪不能近身。
娘娘叫人准备好酒宴，要与妖怪大喝一番。这时候，悟空化身的小妖端着酒菜上了桌，在给妖怪斟酒的时候，他吹出一把毫毛，变成了无数个虱子跳蚤，它们跳进妖怪的衣服里，妖怪被咬得奇痒无比，四处抓痒。娘娘就劝妖怪脱下衣服来，好帮他抓抓虱子。
妖怪痒得受不了了，只好把衣服脱下来，果然露出了三个金铃。娘娘见金铃上也爬满了虱子，大声说道：“大王，那铃铛上也爬上了虱子，快摘下它来吧！”
妖怪顾不得那么多，他放松了警惕，把金铃解了下来，娘娘接过金铃，偷偷递给悟空，悟空用仙气变出了一串假铃铛，让娘娘重新递给妖怪。
虱子终于抓干净了，妖怪连忙把铃铛系在腰间，大笑道：“哇哈哈，这几只小虱子却让我出尽了洋相啊！娘娘，来继续喝酒！”
悟空这时候已经跑出了洞外，他在洞外把大门都砸烂了，大声叫喊着：“大胆妖怪！出来看看你孙爷爷，快把金圣娘娘交出来！”
妖怪在洞中听见外面有人在撒野，坐不住了。他放下酒杯，对娘娘说：“娘娘，我去去就来。”说罢，他抖擞精神走出洞去，看见悟空正站在山崖上对着他破口大骂。
妖怪大怒，吼道：“你是哪来的泼猴，竟敢在本大王门前撒野！”接着就举起兵器向悟空冲上去。两人在空中大打了五十个回合，也不分胜负。妖怪体力不支，他回到山洞门口，掏出那三只铃铛，对悟空叫道：“孙悟空，看我的宝贝！”妖怪把第一个铃铛晃了晃，不见往外喷火，又晃晃第二个，也不往外冒烟，最后使出第三个铃铛，也不流出沙子来。他慌了手脚，喊道：“这铃儿今天是怎么了！”
悟空哈哈大笑，他掏出三个真正的宝贝铃铛，一起摇动。一时间，烈火、青烟、黄沙同时从铃铛里喷出来，把那个妖怪吓得魂飞魄散，想要钻进洞里逃命。
这时候，观音菩萨驾着五彩祥云从空中飞来，她对悟空说道：“不要烧死他，悟空，那是我的坐骑金毛！”然后，观音用杨柳枝洒了一些净瓶里的甘露，立刻烟消雾散，火焰、青烟、黄沙全都不见了。那妖怪也吓得赶紧现了原形，原来它是趁牧童打盹的时候，私自溜到凡间来的。
悟空赶紧冲进洞去，把金圣娘娘从洞中解救出来，然后一把火把这个妖怪洞穴都烧成灰烬。回到宫中以后，紫阳真人也前来收走了之前送给娘娘的五彩仙衣。
国王对师徒四人感激不尽，他们临走的时候，国王和文武百官列成长队，徒步跟在唐僧师徒后面，一直送他们走出了皇城。